债券与债券衍生产品 第2版PDF|Epub|txt|kindle电子书版本网盘下载

债券与债券衍生产品 第2版PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

总序1

前言1

致谢1

引言1

债务的增长1

利率波动率增加2

各种新的债务工具4

本书的目标5

第一章 利率水平的确定因素6

美联储6

外国中央银行7

可贷资金法8

通货膨胀和利率11

总结13

第二章 发行人14

美国财政部14

指数化债券20

政府支持企业21

市政债券22

抵押贷款27

公司28

总结29

第三章 金融中介31

债券的首次发行（一级市场）31

自营商和经纪人（二级市场）34

共同基金40

保险公司42

养老基金43

商业银行和储蓄机构45

债务融资类型的比较46

总结47

第四章 时间价值49

时间线49

终值50

现值50

用现值计算终值52

债券的价格52

债券到期收益率53

其他收益率的计算54

永续债券56

持有期收益率57

半年付一次利息59

应计利息60

报纸和网络报价61

总结61

附录64

第五章 货币市场工具和利率68

货币市场工具68

货币市场利率75

总结80

第六章 利率变化风险81

久期81

投资期限免疫86

资产和负债免疫89

总结90

附录91

第七章 非水平利率期限结构的时间价值95

即期利率95

现值或即期价格96

本息分离债券97

远期利率99

期限结构的形状102

年金104

附息票债券的价格105

到期收益率和即期利率106

利率期限结构的估计方法106

总结108

附录110

第八章 套利112

卖空112

套利的条件114

套利和现值114

套利和债券息票115

累计现金流起作用的一个例子117

复制投资组合的一个例子118

根据即期证券创设远期合约119

套利和远期利率121

债券价格和息票之间线性关系的套利证据123

寻找套利机会125

总结125

第九章 利率的期限结构127

收益率曲线历史形态127

市场分割理论129

增加流动性溢价129

偏好停留理论130

货币替代131

预期假说132

组合理论135

弯曲的收益率曲线136

持有期收益率136

现代期限结构模型138

总结139

第十章 违约风险141

市政债券违约141

抵押贷款违约141

公司债券142

债券评级146

高收益（垃圾）债券149

总结151

第十一章 看跌期权和看涨期权152

看涨期权152

看跌期权158

看跌期权—看涨期权平价160

看涨期权价值的决定因素163

员工股票期权165

总结166

第十二章 债券的赎回条款170

债券赎回的原因171

嵌入式期权171

赎回收益率172

再融资172

再融资时机174

赎回条款的存在174

可赎回债券与短期债券176

提前再融资176

贴现债券再融资177

偿债基金177

市政债券再融资178

总结178

第十三章 抵押贷款180

抵押贷款相关公式181

可变利率抵押贷款183

可转让抵押贷款184

提前偿还权184

可流通抵押贷款187

违约和抵押贷款担保189

衍生抵押产品191

总结195

第十四章 期货合约198

未平仓合约199

保证金与盯市201

远期和期货合约202

期货价格的决定因素203

投机性期货头寸209

期货合约的套期保值210

总结214

第十五章 债券期货217

长期国债期货217

与其他期货合约的比较221

用金融期货套期保值221

最便宜的可交割债券223

发票价格223

交割过程的其他方面225

总结226

第十六章 其他衍生品229

浮动利率债券229

利率互换230

可转换债券234

优先股236

总结237

第十七章 汇率和国际投资238

国际投资238

汇率238

汇率变化对进出口的影响239

汇率和投资回报240

通货膨胀、利率和汇率241

即期和远期汇率242

抵补套利243

汇率的时间序列特性244

国际债券市场244

总结245

参考文献247