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第1章 债券概论1

1.1固定收益证券与债券1

1.2债券的要素与分类6

1.3债券的演变12

1.4债券的报价16

1.5债券的功能18

练习题22

参考文献22

第2章 债券价格与债券收益率23

2.1货币的时间价值——终值与现值23

2.2利率25

2.3债券定价30

2.4债券收益率37

2.5息票效应——再谈到期收益率41

2.6买1年期债券还是买2年期债券？——对远期利率的再认识42

练习题43

参考文献44

第3章 债券价格的利率敏感性45

3.1什么是债券价格的利率敏感性45

3.2久期46

3.3基点值53

3.4凸性53

3.5图形引起的误导57

练习题58

参考文献59

第4章 利率期限结构60

4.1什么是利率期限结构60

4.2连续复利条件下的利率、贴现函数与债券价格66

4.3利率期限结构的功能69

4.4利率期限结构的构造75

4.5利率期限结构的动态变化特性初探：基于主成分及因子分析的实证结论78

4.6久期理论的拓展：费雪-威尔久期与关键利率久期80

练习题82

参考文献83

第5章 动态利率期限结构模型84

5.1动态利率期限结构模型概述84

5.2均衡模型91

5.3无套利模型94

5.4模型应用探讨103

练习题103

参考文献104

第6章 债券市场105

6.1债券市场的发展历程105

6.2发行市场106

6.3交易市场117

6.4交易品种125

6.5交易流程126

6.6交易市场的两个重要领域135

6.7托管与结算146

6.8市场监管151

附录6A我国债券市场的监管主体与监管内容154

练习题155

参考文献155

第7章 信用类债券156

7.1信用类债券概述156

7.2信用风险158

7.3信用类债券的估值163

7.4税后收益率与课税等价收益率167

7.5信用类债券的久期171

附录7A厦路桥MTN1的募集说明书目录172

练习题172

参考文献173

第8章 含权债券174

8.1含权债券概述174

8.2可赎回债券的性质与定价175

8.3可售回债券的性质与定价180

8.4可转换债券181

8.5静态利差与期权调整利差187

练习题188

参考文献189

第9章 资产证券化产品190

9.1资产证券化概述190

9.2抵押支持债券定价方法197

9.3资产证券化的风险分析206

练习题210

参考文献211

第10章 债券衍生品212

10.1利率远期212

10.2国债期货219

10.3利率互换225

10.4利率期权228

10.5信用违约互换231

练习题234

参考文献235

第11章 债券融资236

11.1公债融资236

11.2私债融资243

附录11A当前我国债券融资的费用（以发行企业债券为例）261

练习题262

参考文献262

第12章 债券投资263

12.1债券投资概述263

12.2主要债券投资者及行为特征273

12.3债券交易策略275

附录12A持有期与组合平均久期相等从而实现利率免疫的证明304

附录12B跟踪误差最小化投资组合的投资比例的求解过程304

附录12C例12-13中的利差数据306

练习题307

参考文献309

第13章 债券风险管理311

13.1金融风险管理311

13.2信用风险316

13.3市场风险325

13.4流动性风险329

13.5操作风险334

13.6道德风险340

练习题345

参考文献345

部分习题答案346

后记354