图书介绍
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- 程巍著 著
- 出版社： 北京：研究出版社
- ISBN：7801682742
- 出版时间：2006
- 标注页数：186页
- 文件大小：7MB
- 文件页数：199页
- 主题词：证券投资－基金－风险管理－研究
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图书目录
第一章 绪论1
1.1 开放式基金概述2
1.1.1 开放式基金的特点2
1.1.2 开放式基金的流动性5
1.2 风险管理概述8
1.2.1 风险概念综述8
1.2.2 风险管理的目标及原则13
1.3 金融风险管理15
1.3.1 金融风险管理的必要性15
1.3.2 金融风险的特点17
1.3.3 金融风险的种类17
1.3.4 金融风险的测量26
1.4 开放式基金的流动性风险30
1.4.1 开放式基金的流动性风险30
1.4.2 流动性风险综述30
1.4.3 我国开放式基金流动性风险的特点32
1.5 本人所作的主要工作34
第二章 开放式基金的资产流动性风险分析37
2.1 开放式基金资产流动性的度量指标37
2.1.1 股票流动性的度量指标38
2.1.2 债券流动性的度量指标39
2.1.3 基金流动性的度量指标41
2.2 开放式基金资产流动性的综合度量指标体系42
2.2.1 综合指标体系设计42
2.2.2 各指标标度的确定43
2.3 由主成分分析得到的综合指标44
2.3.1 主成分分析的基本原理44
2.3.2 构造综合指标的计算步骤45
2.3.3 Pearson相关分析45
2.3.4 计算得分、特征值，确定主成分46
2.4 根据综合指标对基金资产流动性风险进行预测47
2.4.1 综合指标的分布拟合47
2.4.2 根据综合指标进行基金资产流动性分类48
2.4.3 基金资产流动性风险的预报48
2.5 结论49
第三章 因赎回而引起的开放式基金流动性风险50
3.1 开放式基金赎回行为的研究50
3.1.1 开放式基金的赎回50
3.1.2 投资者的赎回行为研究51
3.1.3 开放式基金的巨额赎回56
3.2 运用极值理论对开放式基金赎回量建立模型78
3.2.1 极值理论79
3.2.2 建立开放式基金赎回量的模型81
3.3 参数的极大似然估计（MLE）及检验81
3.3.1 参数的极大似然估计（MLE）81
3.3.2 分布的拟合优度检验83
3.3.3 需要说明的问题84
3.4 对开放式基金的赎回量进行预测84
3.4.1 预测发生开放式基金赎回量的概率84
3.4.2 运用蒙特卡罗方法模拟85
3.5 结论86
第四章 基于资本充足性的开放式基金巨额赎回的流动性风险87
4.1 资本充足性原则87
4.2 开放式基金的现金预留90
4.3 开放式基金预留现金百分比的管理模型91
4.4 模型中各变量的分布93
4.5 聚合风险模型 的GAMMA近似94
4.5.1 聚合风险模型94
4.5.2 Gamma分布近似96
4.6 最优预留百分比和分布中参数的确定99
4.7 仿真算例100
4.8 结论101
4.9 应用BAYES理论预测开放式基金赎回量101
4.9.1 大额赎回量的定义及计算103
4.9.2 Bayes大额赎回量的定义和计算104
4.9.3 数值实例107
4.9.4 结论107
第五章 投资开放式基金的最优决策109
5.1 伞状基金介绍111
5.1.1 伞状基金的概念及特点111
5.1.2 伞状基金的优势113
5.2 投资伞形基金应注意的问题119
5.3 序贯决策过程123
5.3.1 序贯决策过程基本原理123
5.3.2 序贯决策过程的算法步骤126
5.4 考虑交易费用的投资开放式基金的最优决策127
5.4.1 基本假设127
5.4.2 变量说明127
5.4.3 下面给出模拟算例128
5.4.4 需要说明的问题129
5.5 结论130
第六章 开放式基金流动性风险的度量134
6.1 风险度量的尺度134
6.1.1 风险度量的公理化134
6.1.2 常用的金融风险度量尺度136
6.2 VAR、CVAR介绍139
6.2.1 VaR的概述139
6.2.2 CVaR的概述144
6.3 证券投资组合的在险价值的计量方法145
6.3.1 历史模拟法145
6.3.2 蒙特卡洛模拟法145
6.3.3 RiskMetrics方法145
6.3.4 基于GARCH模型的计算VaR的方法146
6.3.5 压力试验146
6.3.6 极值方法估测VaR147
6.3.7 Bootstrap法147
6.4 基于极值法VAR、CVAR的开放式基金流动性风险的测量147
6.4.1 基于极值法VAR的开放式基金流动性风险的测量147
6.4.2 基于CVAR的开放式基金流动性风险的测量150
6.4.3 仿真模拟150
6.4.4 结论152
6.5 基于基于广义PARETO分布的开放式基金流动性风险测量153
6.5.1 预留现金不足时开放式基金风险模型154
6.5.2 广义Pareto分布及其参数估计156
6.5.3 开放式基金流动性风险的测量158
6.5.4 仿真模拟159
6.5.5 结论159
第七章 由开放式基金经营管理引起的流动性风险161
7.1 开放式基金的库存量的动态模型163
7.2 停时、鞅及其性质、定理164
7.3 开放式基金预留现金风险的界限估计167
7.4 开放式基金的初始库存水平量与基金管理人经营能力的关系168
7.5 结论170
第八章 总结与展望171
参考文献173