人民币汇率波动特征的计量分析PDF|Epub|txt|kindle电子书版本网盘下载

人民币汇率波动特征的计量分析PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

第一章 引言1

第一节 人民币汇率的发展进程3

第二节 文献综述7

一 均衡汇率决定理论7

二 汇率波动传导机制9

三 人民币汇率与中美经济动态相关性14

四 刻画汇率波动分布特征模型15

五 汇率波动溢出效应及协同波动溢出效应16

六 汇率波动持续性及协同持续性17

第三节 研究框架与方法18

第二章 均衡汇率决定理论与影响因素分析21

第一节 均衡汇率决定理论22

一 购买力平价理论24

二 基于宏观经济均衡方法的均衡汇率理论26

三 基本要素均衡汇率理论27

四 行为均衡汇率理论30

五 自然均衡汇率理论32

六 持久均衡汇率理论34

七 国际收支均衡汇率理论35

八 资本增强型均衡汇率理论35

九 其他的均衡汇率决定理论36

第二节 均衡汇率的影响因素37

第三节 均衡实际汇率变化的来源38

一 实际冲击38

二 资本流动38

第四节 人民币均衡汇率的研究40

第五节 本章小结43

第三章 汇率波动的传导机制及影响因素分析44

第一节 汇率波动传导效应的影响因素44

第二节 汇率波动对经济的传导效应45

一 汇率波动对价格的传导效应47

二 汇率波动对国际贸易的传导效应49

三 汇率波动对外国直接投资的传导效应53

四 汇率波动对就业的传导效应54

五 汇率波动对利率的传导效应57

六 汇率波动对农产品价格的传导效应59

七 汇率波动对宏观经济的传导效应60

第三节 汇率波动对国际贸易传导机制的实证分析61

第四节 汇率传导的特征63

一 汇率在各国的传导程度存在差异63

二 短期汇率传导不完全63

第五节 汇率波动的影响因素分析64

第六节 实证分析：人民币汇率与中美宏观经济之间的动态相关性64

一 相关理论与模型65

二 变量选取与实证分析69

第七节 本章小结76

第四章 汇率波动特征及计量分析方法78

第一节 汇率波动特征78

一 汇率收益率序列的尖峰厚尾78

二 汇率收益率序列波动的集聚性79

三 汇率波动的长记忆性和持续性80

四 杠杆效应80

五 波动溢出效应80

第二节 基于GARCH模型的汇率波动特征81

一 一元N-GARCH、 T-GARCH及GED-GARCH81

二 多元N - GARCH、 T - GARCH及GED - GARCH83

三 多元GED - GARCH （1， 1）模型85

四BEEK模型86

五GED - GARCH模型中形状参数r的确定87

六 预测与评价准则87

第三节 其他非线性模型的理论与方法88

一 随机波动模型88

二 马尔可夫区制转移模型88

三 平滑转移自回归模型89

第四节 实证分析：基于二元GED - GARCH模型的利率与汇率波动溢出研究91

第五节 本章小结96

第五章 汇率波动溢出效应及协同波动溢出效应97

第一节 金融市场及汇率市场的波动溢出效应98

一 金融市场的波动溢出效应98

二 汇率市场的波动溢出效应98

第二节 金融市场波动溢出效应模型99

一 基于GARCH模型的波动溢出效应99

二 基于SV模型的波动溢出效应100

三 基于乘积误差模型的波动溢出效应100

第三节 实证分析一：基于向量乘积误差模型的多个汇率市场的波动溢出效应研究103

第四节 金融市场协同波动溢出效应模型107

一 基于PCA - GARCH模型的协同波动溢出效应109

二 基于ICA - GARCH模型的协同波动溢出效应113

第五节 实证分析二：基于ICA - GARCH模型的汇率市场协同波动溢出效应研究115

一 汇率市场之间的波动溢出116

二 汇率市场之间的协同波动溢出117

第六节 本章小结123

第六章 汇率波动的持续性及协同持续性125

第一节 R/S分析125

第二节 金融市场的波动持续性模型128

一 IGARCH模型128

二FIGARCH模型128

三 基于NIG分布的FIGARCH模型130

四FIGARCH模型的估计与预测131

五A-FIGARCH模型133

六HYGARCH模型133

七ST-FIGARCH模型134

八 非对称FIGARCH模型135

第三节 金融市场波动的协同持续性136

第四节 实证分析：人民币汇率市场波动持续性及协同持续性研究138

一 人民币兑美元汇率的双重记忆性研究139

二 人民币兑其他货币汇率的波动持续特征140

第五节 本章小结147

第七章 总结与展望149

参考文献153

后记170