金融新格局 资产证券化的突破与创新PDF|Epub|txt|kindle电子书版本网盘下载

金融新格局 资产证券化的突破与创新PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

第一章 金融改革将进入资产证券化时代2

第一节 我国利率市场化进程2

一、国外利率市场化情况3

二、我国利率市场化改革思路与进程4

第二节 人民币国际化进程9

一、货币国际化的演进历史9

二、人民币国际化进程11

三、上海自贸区——中国金融改革的试验田19

第三节 资产证券化受益于两大改革的路径分析21

一、美国经验21

二、中国国情24

第二章 资产证券化概述35

第一节 什么是资产证券化35

一、资产证券化的定义和意义35

二、资产证券化的本质36

三、资产证券化的分类38

四、资产证券化的简史39

第二节 美国市场的发展42

一、奠基：大萧条至证券化诞生42

二、繁荣：三次浪潮45

三、变革：由“次贷”之祸引起的危机和改革48

第三节 中国市场的发展50

一、早期探索50

二、走走停停的试点52

三、2013破局之年53

第三章 资产证券化解析56

第一节 资产证券化和传统融资的区别56

一、资产证券化和企业证券化56

二、资产证券化的特点60

第二节 资产证券化的基本过程和参与主体64

一、资产证券化的基本过程64

二、资产证券化的参与主体66

第三节 资产证券化的益处、风险和对策69

一、资产证券化的益处69

二、资产证券化的风险76

第四章 汽车贷款证券化100

第一节 汽车贷款证券化市场100

一、汽车贷款证券化的发展100

二、汽车贷款证券化的分类101

三、优质和次级汽车贷款证券化103

第二节 汽车贷款证券化的基础资产和结构设计107

一、汽车贷款证券化的基础资产107

二、汽车贷款证券化的结构设计112

第三节 汽车贷款证券化案例分析121

一、美国案例——本田汽车贷款证券化交易第2013-3号121

二、中国汽车贷款证券化案例125

第五章 信用卡资产证券化133

第一节 信用卡资产证券化的基础资产133

一、信用卡的分类133

二、信用卡的使用原理133

三、信用卡贷款的特点134

第二节 信用卡资产证券化的结构特点和演变137

一、突破性的循环购买和多次发行的运作模式137

二、现金流的使用和分配141

三、信用增级方式145

第三节 信用卡资产证券化的信用评级150

一、信用评级的要点150

二、信用评级中运用的分析152

第四节 美国信用卡资产证券化案例分析158

一、花旗银行信用卡信托158

二、Advanta公司的信用卡资产证券化和破产167

第五节 中国信用卡资产证券化的潜在应用、现状和挑战171

一、 中国信用卡资产证券化的应用与现状171

二、中国信用卡资产证券化的挑战174

第六章 住房抵押贷款证券化180

第一节 住房抵押贷款证券化的基础资产180

一、住房抵押贷款的种类181

二、住房抵押贷款的发放186

三、抵押贷款发放的相关机构189

四、住房抵押贷款的质量分类193

第二节 代理抵押贷款过手证券194

一、抵押贷款过手证券简介194

二、吉利美抵押贷款过手证券195

三、房地美参与凭证197

四、房利美抵押贷款支持证券199

五、过手证券的提前偿付风险200

六、分档过手证券的市场需求203

第三节 抵押担保债券205

一、抵押担保债券简介205

二、房地产抵押贷款投资通道信托206

三、证券类型的创新207

四、REMIC证券的发展、崩溃和复苏212

第四节 非代理房产抵押贷款证券化215

一、RMBS的发展216

二、RMBS的分类217

三、RMBS的特点和设计217

四、次贷危机中的RMBS220

第五节 住房抵押贷款证券化案例分析232

一、美国案例——CWABS 2007-1232

二、中国案例——建元2005-1个人住房抵押贷款证券化项目238

第七章 商业房产抵押贷款证券化243

第一节 商业房产抵押贷款证券化的发展243

第二节 商业房产抵押贷款证券化的基础资产246

一、基础资产的特点246

二、全面的基础资产分析250

第三节 商业房产抵押贷款证券化的结构和特点253

一、商业房产抵押贷款证券化的结构253

二、商业房产抵押贷款证券化的信用增级256

三、法律结构和交易主体的特点257

四、信用评级259

第四节 美国商业房产抵押贷款证券化案例分析262

一、交易的证券结构263

二、基础资产264

三、金融危机和交易问题266

四、证券结构对高级证券的保护270

第五节 中国商业房产抵押贷款证券化的现状、挑战和案例分析272

一、现状和挑战272

二、中国CMBS第一例275

第八章 银行贷款证券化282

第一节 银行贷款证券化简介282

一、银行贷款证券化的发展282

二、危机和恢复284

三、CLO的分类287

第二节 银行贷款证券化的基础资产288

一、CLO基础资产的特点288

二、CLO基础资产的分析290

第三节 银行贷款证券化的结构和特点293

一、CLO的交易结构293

二、 CLO的结构设计297

三、CLO的信用评级304

第四节 美国银行贷款证券化案例分析308

一、KB CLO 2007-1的主要交易方309

二、KB CLO 2007-1发行的证券310

三、KB CLO 2007-1的证券赎回条款311

四、KB CLO 2007-1的现金流分配312

五、KB CLO 2007-1的资产要求314

六、KB CLO 2007-1的信用评级317

七、KB CLO 2007-1的赎回319

第五节 中国银行贷款证券化的现状、潜在应用和挑战321

第九章 企业资产证券化与房地产投资信托325

第一节 企业资产证券化325

一、什么是企业资产证券化325

二、企业资产证券化的特点326

三、企业资产证券化的结构流程328

四、企业资产证券化的基础资产和真实销售问题329

五、企业资产证券化的案例和应用332

第二节 房地产投资信托338

一、REIT发展的海外经验339

二、 我国REIT发展的现状与挑战342

三、中国香港越秀REIT案例分析345

第十章 资产证券化相关的法律法规和会计问题350

第一节 资产证券化相关的法律法规350

一、资产证券化相关的法律法规350

二、中国资产证券化的法律法规357

三、美国资产证券化的法律法规362

第二节 资产证券化会计处理的对比372

一、资产证券化案例会计资料372

二、不同资产证券化会计处理的案例分析374

第三节 美国的资产证券化会计378

一、美国资产证券化会计法规的演化378

二、美国资产证券化现行会计法规383

第四节 国际会计准则和中国会计准则关于资产证券化的会计397

一、国际会计准则相关会计准则简介397

二、中国关于资产证券化的相关会计准则404

第十一章 资产证券化的现金流建模412

第一节 资产证券化现金流模型基本知识412

一、现金流建模的准备412

二、资产证券化现金流模型418

第二节 资产证券化现金流建模案例演示448

一、交易的资产方451

二、交易的负债方454

三、现金流建模462

四、现金流建模宏程序引用的计算函数469

后记512