图书介绍
算法交易与套利交易PDF|Epub|txt|kindle电子书版本网盘下载
- 赵胜民等编著 著
- 出版社： 厦门：厦门大学出版社
- ISBN：9787561536254
- 出版时间：2010
- 标注页数：324页
- 文件大小：81MB
- 文件页数：337页
- 主题词：数理经济学－应用－金融学－高等学校－教材
PDF下载
下载说明
算法交易与套利交易PDF格式电子书版下载
下载的文件为RAR压缩包。需要使用解压软件进行解压得到PDF格式图书。建议使用BT下载工具Free Download Manager进行下载,简称FDM(免费,没有广告,支持多平台）。本站资源全部打包为BT种子。所以需要使用专业的BT下载软件进行下载。如BitComet qBittorrent uTorrent等BT下载工具。迅雷目前由于本站不是热门资源。不推荐使用！后期资源热门了。安装了迅雷也可以迅雷进行下载！
（文件页数 要大于 标注页数，上中下等多册电子书除外）
注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具
图书目录
第一章 投资的收益与风险1
1.1 概述1
1.2 收益1
1.2.1 算术平均值2
1.2.2 几何平均值3
1.2.3 算术平均值与几何平均值的比较3
1.2.4 通货膨胀调整收益4
1.2.5 期望收益4
1.2.6 资产组合的收益率5
1.3 风险6
1.3.1 风险的来源6
1.3.2 风险的衡量8
1.3.3 风险溢价9
第二章 资产配置与均值方差模型10
2.1 一些主要的资产类别10
2.2 投资组合的一般特性11
2.2.1 投资组合的期望收益率11
2.2.2 投资组合的方差12
2.3 现代投资组合理论14
2.3.1 不存在无风险资产的情形14
2.3.2 存在无风险资产的情形15
2.3.3 选择一个风险资产的最优投资组合17
2.4 输入数据时的考虑19
2.4.1 优化问题中经通货膨胀调整的输入数据19
2.4.2 输入数据估计值的不确定性20
2.5 对现代投资组合模型的评价21
第三章 CAPM和套利定价理论27
3.1 CAPM的推导28
3.2 对CAPM的经验检验32
3.3 修正的资本资产定价模型35
3.4 单指数模型41
3.4.1 单指数模型概述41
3.4.2 单指数模型的特点44
3.4.3 贝塔估计45
3.4.4 市场模型48
3.5 多指数模型48
3.5.1 一般多指数模型48
3.5.2 行业指数模型50
3.6 APT的推导50
3.7 多指数模型和套利定价模型的应用53
3.7.1 消极管理56
3.7.2 积极管理57
第四章 金融计算基础及对债券的估值62
4.1 金融计算基础62
4.1.1 终值的计算62
4.1.2 现值的计算64
4.1.3 贴现率的确定65
4.2 债券价值分析67
4.2.1 收入资本化法与债券价值分析67
4.2.2 收益率曲线69
4.2.3 利率的期限结构理论72
4.3 债券属性与价值分析76
4.3.1 到期时间76
4.3.2 息票率77
4.3.3 可赎回条款78
4.3.4 税收待遇79
4.3.5 流通性79
4.3.6 违约风险80
4.4 债券组合管理82
4.4.1 价格因时间推移而发生变动82
4.4.2 非预期价格变化83
4.4.3 对收益率曲线移动的敏感性83
4.4.4 凸性（convexity）85
4.4.5 债券凸性与久期之间关系87
4.4.6 防范期限结构变动87
4.4.7 债券组合的年收益率管理92
4.4.8 运用现代组合理论积极选择债券95
4.4.9 互换101
第五章 股票基础分析104
5.1 基础分析方法概述104
5.2 宏观政治经济和行业分析105
5.2.1 政治因素分析105
5.2.2 经济因素分析105
5.2.3 经济周期分析106
5.2.4 经济政策分析106
5.2.5 行业分析107
5.3 股利贴现模型109
5.3.1 股利贴现模型的一般形式109
5.3.2 不变增长股利贴现模型110
5.3.3 两阶段模型112
5.3.4 H模型113
5.3.5 三阶段模型115
5.3.6 多元增长模型115
5.4 自由现金流模型116
5.4.1 自由现金流的计算和自由现金流模型116
5.4.2 股利贴现模型、自由现金流模型二者的比较120
5.5 相对估值模型121
5.5.1 市盈率的计算121
5.5.2 市盈率模型的应用121
5.5.3 市盈率模型的优缺点123
第六章 算法交易简介124
6.1 什么是算法交易？125
6.2 背景及历史回顾128
6.2.1 交易系统的自动化128
6.2.2 程序交易和1987年股市崩盘130
6.2.3 交易系统的十进制化134
6.2.4 金融数据服务的发展135
6.2.5 算法交易发展的推动力135
6.3 算法交易策略简介136
6.3.1 算法交易策略136
6.3.2 自动化投资策略138
6.4 算法交易的优势和影响142
第七章 算法交易系统的结构145
7.1 交易流程简介145
7.2 直通式处理和算法交易148
7.2.1 直通式处理148
7.2.2 算法交易149
7.3 FIX协议152
7.4 我国金融业的通信标准154
7.5 电子通信网络155
7.5.1 另类交易系统155
7.5.2 电子通信网络156
7.5.3 交叉网络158
7.5.4 直接入场技术159
7.6 复杂事件处理159
第八章 交易成本分析162
8.1 交易成本简介162
8.1.1 什么是交易成本163
8.1.2 交易成本的组成165
8.1.3 交易成本产生的原因170
8.1.4 投资周期中的交易成本172
8.1.5 衡量交易成本的价格基准173
8.2 交易成本分析174
8.2.1 执行落差174
8.2.2 价格增长176
8.2.3 时间风险179
8.2.4 市场冲击182
8.2.5 机会成本188
8.3 交易成本管理190
8.3.1 最优交易操作190
8.3.2 交易执行的目标191
8.3.2 交易成本和换手率192
8.3.3 交易成本的管理过程193
第九章 算法交易策略介绍195
9.1 最优交易问题195
9.1.1 最优投资组合问题195
9.1.2 最优交易问题描述196
9.1.3 交易成本对夏普比率的影响197
9.2 一个最优交易模型198
9.2.1 模型设定198
9.2.2 最优交易策略201
9.3 VWAP交易策略205
9.3.1 如何实现VWAP206
9.3.2 交易量特征的估计208
9.3.3 为什么交易员会选择VWAP交易策略？209
9.4 算法交易策略简介211
9.4.1 价格基准和交易策略211
9.4.2 一些交易算法的介绍212
第十章 交易后分析和算法的选择215
10.1 交易后分析215
10.1.1 测量交易成本215
10.1.2 相对表现测量225
10.1.3 交易后分析过程229
10.2 如何选择和应用算法交易233
10.2.1 Kissell的决策框架233
10.2.2 针对不同类型的股票进行操作235
10.3 算法交易的影响236
10.3.1 算法交易能够节省成本吗？236
10.3.2 算法交易的问题和影响237
第十一章 配对交易239
11.1 历史239
11.2 数学基础239
11.2.1 基本统计知识239
11.2.2 平滑技术241
11.2.3 平稳时间序列242
11.3 配对交易方法242
11.3.1 基本概念242
11.3.2 基本术语243
11.3.3 股票对的选择244
11.3.4 交易分析方法和参数计算245
11.3.5 具体交易细节的设计247
11.4 思路的扩展251
11.4.1 交易内容的扩展251
11.4.2 交易数量的扩展251
11.4.3 分析技术的发展252
第十二章 可转换债券套利253
12.1 可转换债券特征253
12.2 基本术语254
12.3 可转债定价255
12.3.1 Black Scholes公式255
12.3.2 利率期限结构257
12.3.3 可转换债券定价259
12.3.4 数量算法260
12.4 可转换债券套利265
12.4.1 套利技术265
12.4.2 相关风险267
第十三章 风险套利286
13.1 什么是风险套利286
13.2 并购（M＆A）287
13.3 并购的风险套利方法290
13.3.1 采用现金收购的风险套利方法290
13.3.2 固定股票交换率并购的套利方法291
13.3.3 可变股票交换率并购的套利方法292
13.4 影响因素293
13.5 并购套利基金294
第十四章 股指期货套利296
14.1 股票指数296
14.2 期货297
14.3 股票指数期货299
14.4 套利方法301
14.2.1 跨期套利301
14.2.2 期现套利305
14.2.3 跨市场套利307
14.2.4 跨品种套利309
第十五章 套利失败的教训—长期资本管理公司的教训310
参考文献320